„Max Drawdown“ bezieht sich auf eine Kennzahl im Finanz- und Investmentbereich, die die maximale Verlustspanne oder den größten Rückgang im Wert eines Anlageportfolios oder eines Vermögenswerts während eines bestimmten Zeitraums angibt. Dies ist eine wichtige Metrik, um das Risiko und die Volatilität einer Anlage zu bewerten.
Der Ausdruck „Trailing on Highest Balance“ bedeutet, dass der Max Drawdown ausgehend von dem höchsten erreichten Wert (Höchststand) im Portfolio oder Vermögenswert gemessen wird. Das bedeutet, dass der Max Drawdown den größten Verlust angibt, der von diesem Höchststand aus aufgetreten ist.
Hier ist ein einfaches Beispiel zur Veranschaulichung:
Angenommen, Sie investieren in Aktien und der höchste Wert Ihres Portfolios betrug 10.000 Euro. Dann sank der Wert Ihres Portfolios aufgrund von Marktschwankungen auf 8.000 Euro, bevor er sich wieder erholte. In diesem Fall beträgt der Max Drawdown 2.000 Euro, da dies der größte Verlust von Ihrem Höchststand von 10.000 Euro aus war.
Der Max Drawdown ist eine wichtige Kennzahl für Investoren, da sie ihnen hilft, das potenzielle Verlustrisiko ihrer Anlagen besser zu verstehen und ihre Portfolios entsprechend zu verwalten. Je größer der Max Drawdown ist, desto riskanter kann eine Anlage sein.
