Le Money Flow Index (MFI) est un indicateur technique utilisé dans l’analyse financière et conçu pour mesurer les flux financiers entrant et sortant d’un actif. L’IFM combine des éléments de prix et de volume afin de quantifier les pressions à l’achat et à la vente et d’identifier les renversements de tendance ou les continuations potentielles.
Fonctionnement du Money Flow Index (MFI) :
L’IFM est basée sur le concept de flux monétaire (money flow), qui est dérivé du prix et du volume des échanges. Voici les étapes de base du calcul de l’IFM :
Prix typique (TP) : calculez le prix moyen d’une journée en divisant par 3 la somme du prix le plus élevé, du prix le plus bas et du prix de clôture de la journée :
TP = (cours le plus haut + cours le plus bas + cours de clôture) / 3
Money Flow (MF) : calculez le money flow d’une journée en multipliant le prix typique par le volume de transactions et déterminez si le prix de clôture est plus élevé ou plus bas que le prix de clôture de la veille :
MF = TP x volume de transactions
Flux d’argent positif (PMF) et flux d’argent négatif (NMF) : séparez le flux d’argent en flux positifs et négatifs, selon que le cours de clôture est supérieur ou inférieur au cours de clôture du jour précédent. Calculez la somme des PMF et des NMF sur une période donnée (généralement 14 périodes).
Ratio monétaire (MR) : Calculez le Money Ratio (MR) en divisant le PMF par le NMF :
MR = PMF / NMF
Indice de flux monétaire (MFI) : Calculez le MFI en utilisant la formule : MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
L’IMF se situe généralement entre 0 et 100. Un indice MFI élevé (supérieur à 80) indique une situation de surachat, tandis qu’un indice MFI bas (inférieur à 20) indique une situation de survente.
Avantages du Money Flow Index (MFI) :
Mesure des flux financiers : l’IFM aide à mesurer les flux financiers entrant et sortant d’un actif et peut quantifier les pressions à l’achat ou à la vente.
Convergence ou divergence : l’IFM peut être utilisé pour détecter la convergence ou la divergence entre les mouvements de prix et les flux monétaires, ce qui peut indiquer des renversements ou des continuations potentiels.
Facile à interpréter : Les signaux de l’IMF sont faciles à interpréter. Une valeur MFI élevée peut indiquer une situation de surachat, tandis qu’une valeur faible peut indiquer une situation de survente.
Inconvénients du Money Flow Index (MFI) :
Faux signaux : comme pour de nombreux indicateurs techniques, l’IFM peut donner de faux signaux, en particulier lorsque le marché évolue latéralement ou reste dans une fourchette étroite.
Indicateur retardé : l’IFM est un indicateur rétrospectif basé sur des données historiques de prix et de volume. Il ne peut pas toujours réagir rapidement aux conditions changeantes du marché.
Application pratique du Money Flow Index (MFI) :
Un exemple d’application de l’IFM est l’utilisation de ses signaux pour placer des transactions :
Si la valeur MFI dépasse 80, cela pourrait indiquer une situation de surachat et un trader pourrait envisager de prendre une position courte.
Si la valeur MFI passe en dessous de 20, cela pourrait indiquer une situation de survente et un trader pourrait envisager une position longue.
Les traders peuvent également analyser la convergence ou la divergence entre l’IFM et l’évolution des prix afin d’identifier d’éventuels renversements ou continuations de tendance. Le MFI peut être utilisé comme confirmation d’autres indicateurs techniques pour prendre des décisions de trading. Il est important de noter que l’IFM est plus efficace lorsqu’elle est utilisée en combinaison avec d’autres techniques d’analyse et une analyse complète du marché.
