Les contrats à terme sont des contrats financiers qui obligent un acheteur à acheter un actif (ou son équivalent en espèces) à un prix donné et à une date future fixée, et un vendeur à le vendre. Ces actifs peuvent être des matières premières, des titres, des devises ou même des indices financiers. Les contrats à terme sont négociés sur des marchés à terme spécialisés et sont standardisés, ce qui facilite les échanges entre les parties.
possibilités :
- Spéculation: les contrats à terme sont souvent utilisés à des fins spéculatives, car ils permettent aux traders de profiter des mouvements de prix de l’actif sous-jacent sans avoir à le posséder.
- Hedging (couverture): Les entreprises utilisent souvent les contrats à terme pour se couvrir contre les fluctuations de prix dans leur secteur, ce qui leur donne plus de stabilité financière et de prévisibilité.
- Leverage (effet de levier): Les contrats à terme nécessitent une marge initiale qui ne représente qu’une fraction de la valeur du contrat sous-jacent, ce qui donne aux traders un effet de levier considérable.
- Liquidité: de nombreux marchés à terme sont très liquides, ce qui permet des transactions rapides.
Avantages :
- Effet de levier: la capacité de contrôler une position importante avec un capital relativement faible peut augmenter les rendements potentiels.
- Diversification: les contrats à terme permettent d’accéder à différents marchés et classes d’actifs, ce qui peut conduire à une meilleure diversification.
- Couverture contre les risques de prix: Les contrats à terme sont un instrument essentiel pour la couverture des risques de prix et peuvent contribuer à stabiliser les flux de trésorerie et à couvrir les risques de prix des matières premières et des devises.
- Transparence et détermination des prix: La formation des prix se fait publiquement sur les marchés à terme, ce qui entraîne une grande transparence.
- Pas de délai: contrairement à certains autres types d’investissement (comme l’immobilier), les contrats à terme ne nécessitent pas de longs délais pour l’achat, la vente ou le transfert.
Inconvénients :
- Risque de levier: l’effet de levier peut amplifier le risque et entraîner des pertes importantes, supérieures à l’investissement initial.
- Volatilité du marché: les marchés à terme peuvent être très volatils et de petits changements sur le marché peuvent avoir un impact important sur la valeur des positions à terme.
- Complexité: le trading de contrats à terme est complexe et nécessite une bonne compréhension des marchés et du trading de contrats.
- Risque du jour au lendemain: les positions détenues pendant la nuit sont exposées au risque de variations de prix qui peuvent se produire en dehors des heures de négociation.
- Appels de marge: en cas de mouvements de prix défavorables, les traders peuvent être invités à déposer une marge supplémentaire (dépôt de garantie), ce qui peut entraîner des problèmes de liquidité.
- Les dates d’expiration: Les contrats à terme ont des dates d’expiration après lesquelles le contrat devient sans valeur, ce qui influence la stratégie de trading.
Le trading de contrats à terme offre à la fois des opportunités et des risques et convient mieux aux investisseurs expérimentés qui comprennent les conditions du marché et les aspects techniques du trading de contrats à terme. Il est également important de procéder à une évaluation minutieuse des risques et d’appliquer des stratégies de réduction des risques, telles que les ordres stop loss et les limites de position.
