L’Average True Range (ATR) est un indicateur technique utilisé dans l’analyse financière pour mesurer la volatilité moyenne d’un actif sur une période donnée. L’ATR a été conçu par J. Welles Wilder Jr. a été développé et aide les traders à comprendre la volatilité d’un actif, ce qui peut être utile pour déterminer les niveaux de stop loss, la taille des positions et les stratégies de trading.
Le calcul de l’ATR se base sur la plus grande des trois valeurs suivantes :
- La différence entre le cours le plus haut et le cours le plus bas du jour de bourse en cours.
- La différence entre le cours le plus élevé de la journée de négociation en cours et le cours de clôture de la veille.
- La différence entre le cours le plus bas du jour de bourse actuel et le cours de clôture du jour précédent.
L’ATR est généralement calculé comme une moyenne mobile sur une période donnée (par exemple 14 périodes) afin d’obtenir une ligne plus lisse.
Avantages de l’Average True Range (ATR) :
- Mesure de la volatilité : l’ATR permet aux traders de quantifier la volatilité actuelle d’un actif. Un ATR plus élevé signifie généralement des mouvements de prix plus importants et inversement.
- Détermination des niveaux de stop loss : les traders peuvent utiliser l’ATR pour définir des niveaux de stop loss basés sur la volatilité actuelle. Un stop loss plus étroit peut être utilisé en cas de faible volatilité et un autre stop loss en cas de volatilité plus élevée.
- Ajuster les tailles des positions : L’ATR peut également être utilisé pour ajuster les tailles des positions. En cas de volatilité plus élevée, les traders pourraient prendre des positions plus petites pour faire face à des mouvements de prix plus importants.
Inconvénients de l’Average True Range (ATR) :
- Indicateur en retard : l’ATR se base sur des données de prix historiques et est donc un indicateur en retard. Il ne peut pas toujours réagir rapidement aux conditions changeantes du marché.
- Mesure simple : bien que l’ATR mesure la volatilité, il ne donne aucune information sur la direction du mouvement des prix. Une hausse de l’ATR peut indiquer aussi bien une forte tendance à la hausse qu’une tendance à la baisse.
Application pratique de l’Average True Range (ATR) :
Un exemple d’utilisation de l’ATR est la fixation de niveaux de stop loss basés sur la volatilité actuelle :
- Si l’ATR est élevé, un trader peut placer un autre stop-loss pour laisser la place à des fluctuations plus importantes et limiter le risque.
- Si l’ATR est faible, il est possible de fixer un stop loss plus serré afin de minimiser le risque.
Les traders peuvent également utiliser l’ATR pour ajuster leurs stratégies de trading. Par exemple, ils pourraient réduire la taille de leurs positions sur des marchés plus volatils ou adapter le nombre de contrats négociés.
Il est important de noter que l’ATR doit être utilisé en combinaison avec d’autres indicateurs techniques et une analyse complète du marché. Il ne doit pas être utilisé seul pour prendre des décisions de trading. La gestion des risques et la compréhension des conditions actuelles du marché sont également essentielles pour réussir dans le trading.
