Le canal de Keltner (également appelé « bandes de Keltner » ou « canal de Keltner ») est un indicateur technique utilisé dans l’analyse financière pour mesurer la volatilité d’un actif et identifier les niveaux de soutien et de résistance potentiels. Le canal de Keltner ressemble aux bandes de Bollinger, mais se distingue par la manière dont la fourchette est calculée.
Fonctionnement du canal de Keltner :
Le canal Keltner se compose de trois éléments principaux :
- Ligne médiane (EMA) : la ligne médiane est généralement une moyenne mobile exponentielle (EMA) des cours de clôture de l’actif sur une période donnée.
- Ligne supérieure (EMA + multiplicateur x True Range) : La ligne supérieure est calculée en ajoutant un multiplicateur (généralement 2 ou 2,5) à la ligne centrale, multiplié par le True Range (la différence entre le prix le plus élevé et le prix le plus bas de l’actif ou entre le prix le plus élevé et le prix de clôture du jour précédent, selon la plus grande différence).
- Ligne inférieure (EMA – multiplicateur x True Range) : La ligne inférieure est calculée en soustrayant le multiplicateur multiplié par la True Range de la ligne centrale.
Avantages du canal Keltner :
- Mesure de la volatilité : le canal de Keltner aide à quantifier la volatilité d’un actif et peut aider à identifier les périodes de forte et de faible volatilité.
- Niveaux de soutien et de résistance : les lignes supérieure et inférieure du canal de Keltner servent de niveaux de soutien et de résistance potentiels. Le prix peut avoir tendance à évoluer à l’intérieur de ces fourchettes.
- Confirmation de la tendance : Une cassure au-dessus de la ligne supérieure peut indiquer une possible poursuite de la tendance à la hausse, tandis qu’une cassure en dessous de la ligne inférieure peut indiquer une possible poursuite de la tendance à la baisse.
Inconvénients du canal Keltner :
- Signaux erronés : comme pour de nombreux indicateurs techniques, des signaux erronés peuvent se produire, en particulier lorsque le marché évolue latéralement ou se trouve dans une fourchette étroite.
- Ajuster les paramètres : Le choix des paramètres appropriés pour le canal Keltner, y compris la période de la MME et le multiplicateur, peut être subjectif et peut nécessiter des ajustements en fonction des conditions du marché.
Application pratique du canal de Keltner :
Un exemple d’utilisation du canal de Keltner est l’utilisation de la largeur de bande entre la ligne supérieure et la ligne inférieure afin d’être prêt pour des éclatements imminents :
- Si la fourchette devient étroite et que le marché entre dans une phase de faible volatilité, cela peut indiquer une rupture imminente. Les traders pourraient ouvrir des positions si le prix sort de cette zone étroite.
- Si le prix casse la ligne supérieure, cela pourrait être un signal haussier, alors qu’une cassure de la ligne inférieure pourrait être un signal baissier.
Il est important de noter que le canal de Keltner est plus efficace lorsqu’il est utilisé en combinaison avec d’autres indicateurs techniques et une analyse complète du marché. Les traders devraient également appliquer des principes de gestion des risques afin de minimiser les pertes et ajuster les paramètres spécifiques de l’indicateur en fonction de la stratégie de trading et des conditions de marché.
