Il Canale di Keltner (chiamato anche “Bande di Keltner” o “Canale di Keltner”) è un indicatore tecnico utilizzato nell’analisi finanziaria per misurare la volatilità di un asset e identificare potenziali livelli di supporto e resistenza. Il canale di Keltner è simile alle bande di Bollinger, ma si differenzia per il modo in cui viene calcolata la larghezza di banda.
Come funziona il canale Keltner:
Il canale Keltner è costituito da tre componenti principali:
- Linea mediana (EMA): la linea mediana è solitamente una media mobile esponenziale (EMA) dei prezzi di chiusura dell’asset in un determinato periodo di tempo.
- Linea superiore (EMA + moltiplicatore x intervallo reale): La linea superiore viene calcolata aggiungendo un moltiplicatore (di solito 2 o 2,5) alla linea centrale, moltiplicata per l’intervallo reale (la differenza tra il massimo e il minimo dell’asset o il massimo e la chiusura del giorno precedente, a seconda di quale sia maggiore).
- Linea inferiore (EMA – moltiplicatore x intervallo reale): La linea inferiore viene calcolata sottraendo dalla linea centrale il moltiplicatore moltiplicato per l’intervallo reale.
Vantaggi del canale Keltner:
- Misurare la volatilità: il canale di Keltner aiuta a quantificare la volatilità di un asset e può aiutare a identificare i periodi di alta e bassa volatilità.
- Livelli di supporto e resistenza: le linee superiore e inferiore del canale di Keltner fungono da potenziali livelli di supporto e resistenza. Il prezzo può tendere a muoversi all’interno di queste bande.
- Conferma della tendenza: Una rottura al di sopra della linea superiore può indicare una possibile continuazione della tendenza al rialzo, mentre una rottura al di sotto della linea inferiore può indicare una possibile continuazione della tendenza al ribasso.
Svantaggi del canale Keltner:
- Falsi segnali: come per molti indicatori tecnici, possono verificarsi dei falsi segnali, soprattutto quando il mercato si muove lateralmente o si trova in un range ristretto.
- Regolare le impostazioni: La scelta delle impostazioni corrette per il canale Keltner, tra cui il periodo di tempo per l’EMA e il moltiplicatore, può essere soggettiva e può richiedere aggiustamenti in base alle condizioni di mercato.
Applicazione pratica del canale Keltner:
Un esempio di applicazione del canale di Keltner è l’utilizzo della larghezza di banda tra la linea superiore e quella inferiore per prepararsi ai prossimi breakout:
- Se il range si restringe e il mercato entra in una fase di bassa volatilità, ciò può indicare un imminente breakout. I trader potrebbero aprire posizioni se il prezzo dovesse uscire da questo intervallo ristretto.
- La rottura della linea superiore potrebbe essere un segnale rialzista, mentre la rottura della linea inferiore potrebbe essere un segnale ribassista.
È importante notare che il canale di Keltner è più efficace se utilizzato insieme ad altri indicatori tecnici e ad un’analisi di mercato completa. I trader devono inoltre applicare i principi di gestione del rischio per minimizzare le perdite e regolare le impostazioni specifiche dell’indicatore in base alla strategia di trading e alle condizioni di mercato.
