I futures sono contratti finanziari che obbligano un acquirente ad acquistare un’attività (o il suo equivalente in denaro) a un prezzo specifico e a una data futura determinata, e un venditore a venderla. Questi asset possono essere materie prime, titoli, valute o persino indici finanziari. I futures sono negoziati in borse specializzate e sono standardizzati, il che facilita la negoziazione tra le parti.
Possibilità:
- Speculazione: i futures sono spesso utilizzati a fini speculativi, in quanto consentono ai trader di trarre profitto dai movimenti di prezzo dell’attività sottostante senza doverla possedere.
- Copertura: Le aziende utilizzano spesso i futures per coprirsi dalle fluttuazioni dei prezzi nel loro settore, il che offre loro maggiore stabilità finanziaria e prevedibilità.
- Leva finanziaria: I futures richiedono un margine iniziale che è solo una frazione del valore del contratto sottostante, offrendo agli operatori una leva finanziaria significativa.
- Liquidità: molti mercati dei futures sono molto liquidi, il che consente transazioni di trading veloci.
Vantaggi:
- Leva finanziaria: la capacità di controllare un’ampia posizione con un capitale relativamente ridotto può aumentare i rendimenti potenziali.
- Diversificazione: i futures consentono di accedere a diversi mercati e classi di attività, il che può portare a una migliore diversificazione.
- Copertura dai rischi di prezzo: I futures sono uno strumento fondamentale per la copertura dei rischi di prezzo e possono contribuire a stabilizzare i flussi di cassa e a coprire i rischi di prezzo per le materie prime e le valute.
- Trasparenza e prezzi: I prezzi sono fissati pubblicamente nelle borse dei futures, il che comporta un elevato livello di trasparenza.
- Nessun ritardo: a differenza di altre forme di investimento (come gli immobili), i futures non richiedono lunghi periodi di tempo per l’acquisto, la vendita o il trasferimento.
Svantaggi:
- Rischio di leva: l’effetto leva può aumentare il rischio e portare a grandi perdite che superano l’investimento iniziale.
- Volatilità del mercato: i mercati dei futures possono essere molto volatili e piccole variazioni di mercato possono avere un forte impatto sul valore delle posizioni in futures.
- Complessità: il trading di futures è complesso e richiede una buona comprensione dei mercati e della negoziazione dei contratti.
- Rischio overnight: le posizioni detenute overnight sono esposte al rischio di variazioni di prezzo che possono verificarsi al di fuori degli orari di negoziazione.
- Richieste di margine: in caso di movimenti di prezzo sfavorevoli, ai trader può essere chiesto di depositare un margine aggiuntivo (garanzia), il che può portare a problemi di liquidità.
- Date di scadenza: I contratti futures hanno delle date di scadenza dopo le quali il contratto diventa privo di valore, il che influenza la strategia di trading.
Il trading sui futures offre sia opportunità che rischi ed è più adatto a investitori esperti che comprendono le condizioni di mercato e gli aspetti tecnici del trading sui futures. È inoltre importante effettuare un’attenta valutazione del rischio e applicare strategie per ridurlo al minimo, come ordini di stop-loss e limiti di posizione.
