I fondi negoziati in borsa (ETF) sono fondi d’investimento che vengono scambiati in borsa, come le azioni. Detengono attività come azioni, materie prime o obbligazioni e di solito seguono un indice, sebbene esistano anche ETF a gestione attiva. Negli ultimi anni gli ETF sono cresciuti di popolarità grazie alla loro semplicità, all’efficienza fiscale e alla relativa economicità.
Possibilità:
- Diversificazione: gli ETF offrono una diversificazione istantanea, in quanto contengono un insieme di investimenti diversi (ad esempio azioni, obbligazioni, materie prime) in un unico fondo.
- Accesso a mercati diversi: Gli investitori possono utilizzare gli ETF per accedere a un’ampia gamma di mercati nazionali, esteri, settori, materie prime o classi di attività che altrimenti sarebbero difficilmente accessibili.
- Liquidità: gli ETF sono negoziati in borsa e offrono quindi un’elevata liquidità, consentendo agli investitori di aprire o chiudere rapidamente le posizioni.
- Efficienza dei costi: rispetto ai fondi d’investimento tradizionali, gli ETF hanno generalmente strutture di commissioni più basse in quanto sono gestiti passivamente (sebbene siano disponibili anche ETF gestiti attivamente).
Vantaggi:
- Costi più bassi: gli ETF tendono ad avere commissioni annuali più basse rispetto ai fondi comuni di investimento e i costi di transazione sono generalmente simili a quelli del trading azionario.
- Flessibilità: poiché sono negoziati in borsa, gli investitori possono acquistare e vendere gli ETF in qualsiasi momento durante il normale orario di contrattazione, a differenza dei fondi d’investimento che vengono negoziati solo alla fine della giornata di negoziazione.
- Trasparenza: gli ETF sono tenuti a divulgare quotidianamente le loro partecipazioni esatte, consentendo agli investitori di capire chiaramente in cosa è investito il loro denaro.
- Efficienza fiscale: gli ETF sono generalmente più efficienti dal punto di vista fiscale rispetto ai fondi comuni tradizionali, grazie al modo in cui sono strutturati e in cui vengono eseguite le operazioni.
Svantaggi:
- Costi di negoziazione: sebbene i costi correnti possano essere bassi, gli investitori devono in genere pagare le commissioni di intermediazione ogni volta che acquistano o vendono azioni dell’ETF, il che può influire negativamente sulle operazioni più piccole o più frequenti.
- Rischio di mercato: come qualsiasi altro investimento sul mercato, gli ETF sono esposti alle fluttuazioni del mercato, che possono portare a perdite.
- Tracking error: è il rischio che l’ETF non segua esattamente il suo benchmark. Sebbene questo possa essere un problema anche per i fondi tradizionali, è più spesso enfatizzato con gli ETF a causa della loro associazione con la gestione passiva.
- Complessità di alcuni prodotti: Mentre molti ETF tracciano classi di attività o indici tradizionali, altri possono investire in derivati o impiegare strategie complesse che potrebbero non essere adatte agli investitori medi (ad esempio, ETF con leva o inversi).
Gli ETF offrono un modo efficace per gli investitori di mantenere investimenti diversificati nel loro portafoglio, ma come per tutte le decisioni di investimento, è importante fare ricerche ed eventualmente consultare un consulente finanziario per assicurarsi che gli ETF specifici che si stanno considerando corrispondano ai propri obiettivi di investimento e livelli di tolleranza al rischio.
