Vadeli işlemler, bir alıcıyı bir varlığı (veya nakit eşdeğerini) belirli bir fiyattan ve belirli bir gelecek tarihte satın almaya ve bir satıcıyı satmaya mecbur eden finansal sözleşmelerdir. Bu varlıklar emtialar, menkul kıymetler, para birimleri ve hatta finansal endeksler olabilir. Vadeli işlemler, uzmanlaşmış vadeli işlem borsalarında işlem görür ve standartlaştırılmıştır, bu da taraflar arasında ticareti kolaylaştırır.
Olasılıklar:
- Spekülasyon: Vadeli işlemler, yatırımcıların dayanak varlığa sahip olmak zorunda kalmadan bu varlıktaki fiyat hareketlerinden kar elde etmelerine olanak tanıdığından genellikle spekülatif amaçlarla kullanılır.
- Riskten korunma: Şirketler genellikle sektörlerindeki fiyat dalgalanmalarına karşı korunmak için vadeli işlemleri kullanır, bu da onlara daha fazla finansal istikrar ve öngörülebilirlik sağlar.
- Kaldıraç: Vadeli işlemler, dayanak sözleşmenin değerinin yalnızca bir kısmı olan bir başlangıç teminatı gerektirir ve yatırımcılara önemli bir kaldıraç sağlar.
- Likidite: Birçok vadeli işlem piyasası çok likittir ve bu da hızlı alım satım işlemlerine olanak tanır.
Avantajlar:
- Kaldıraç: Nispeten küçük bir sermaye ile büyük bir pozisyonu kontrol etme yeteneği potansiyel getirileri artırabilir.
- Çeşitlendirme: Vadeli işlemler farklı piyasalara ve varlık sınıflarına erişim sağlayarak daha iyi bir çeşitlendirme sağlayabilir.
- Fiyat risklerine karşı korunma: Vadeli işlemler, fiyat risklerinden korunmak için önemli bir araçtır ve nakit akışlarını dengelemeye ve emtia ve para birimleri için fiyat risklerinden korunmaya yardımcı olabilir.
- Şeffaflık ve fiyatlandırma: Fiyatlar vadeli işlem borsalarında kamuya açık olarak belirlenir, bu da yüksek düzeyde şeffaflığa yol açar.
- Zaman gecikmesi yok: Diğer bazı yatırım türlerinin (emlak gibi) aksine, vadeli işlemler alım, satım veya transfer için uzun süreler gerektirmez.
Dezavantajlar:
- Kaldıraç riski: Kaldıraç etkisi riski artırabilir ve orijinal yatırımı aşan büyük kayıplara yol açabilir.
- Piyasa oynaklığı: Vadeli işlem piyasaları çok değişken olabilir ve küçük piyasa değişiklikleri vadeli işlem pozisyonlarının değeri üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir.
- Karmaşıklık: Vadeli işlem ticareti karmaşıktır ve piyasaların ve sözleşme ticaretinin iyi anlaşılmasını gerektirir.
- Gecelik risk: Gecelik olarak tutulan pozisyonlar, işlem saatleri dışında meydana gelebilecek fiyat değişiklikleri riskine maruz kalır.
- Teminat çağrıları: Olumsuz fiyat hareketleri durumunda, yatırımcılardan ek teminat yatırmaları istenebilir ve bu da likidite sorunlarına yol açabilir.
- Son kullanma tarihleri: Vadeli işlem sözleşmelerinin son kullanma tarihleri vardır ve bu tarihten sonra sözleşme değersiz hale gelir ve bu da ticaret stratejisini etkiler.
Vadeli işlem ticareti hem fırsatlar hem de riskler sunar ve en çok piyasa koşullarını ve vadeli işlem ticaretinin teknik yönlerini anlayan deneyimli yatırımcılar için uygundur. Dikkatli bir risk değerlendirmesi yapmak ve zararı durdur emirleri ve pozisyon limitleri gibi riski en aza indirecek stratejiler uygulamak da önemlidir.
