Ortalama Gerçek Aralık (ATR), finansal analizde bir varlığın belirli bir süre içindeki ortalama oynaklığını ölçmek için kullanılan teknik bir göstergedir. ATR, J. Welles Wilder Jr. tarafından tasarlanmıştır. ve yatırımcıların bir varlığın oynaklığını anlamalarına yardımcı olur, bu da zararı durdurma seviyelerini, pozisyon boyutlarını ve ticaret stratejilerini belirlemede yardımcı olabilir.
ATR’nin hesaplanmasında aşağıdaki üç değerden en büyüğü esas alınır:
- Mevcut işlem günündeki en yüksek fiyat ile en düşük fiyat arasındaki fark.
- Mevcut işlem gününün en yüksek fiyatı ile bir önceki günün kapanış fiyatı arasındaki fark.
- Mevcut işlem gününün en düşük fiyatı ile bir önceki günün kapanış fiyatı arasındaki fark.
ATR normalde daha düzgün bir çizgi elde etmek için belirli bir dönem boyunca (örneğin 14 dönem) hareketli bir ortalama olarak hesaplanır.
Ortalama Gerçek Aralığın (ATR) Avantajları:
- Volatilite ölçümü: ATR, yatırımcıların bir varlığın mevcut volatilitesini ölçmelerini sağlar. Daha yüksek bir ATR genellikle daha büyük fiyat hareketleri anlamına gelir ve bunun tersi de geçerlidir.
- Zararı durdurma seviyelerini belirleme: Yatırımcılar, mevcut oynaklığa dayalı olarak zararı durdurma seviyelerini belirlemek için ATR’yi kullanabilir. Volatilite düşük olduğunda daha dar bir stop loss, volatilite yüksek olduğunda ise daha geniş bir stop loss kullanılabilir.
- Pozisyon boyutlarını ayarlayın: ATR, pozisyon boyutlarını ayarlamak için de kullanılabilir. Daha yüksek volatilite ile yatırımcılar daha büyük fiyat hareketleriyle başa çıkabilmek için daha küçük pozisyonlar alabilirler.
Ortalama Gerçek Aralığın (ATR) Dezavantajları:
- Gecikmeli gösterge: ATR geçmiş fiyat verilerine dayanır ve bu nedenle gecikmeli bir göstergedir. Değişen piyasa koşullarına her zaman hızlı tepki veremez.
- Basit ölçüm: ATR oynaklığı ölçmesine rağmen fiyat hareketinin yönü hakkında herhangi bir bilgi vermez. ATR’deki bir artış hem güçlü bir yukarı hem de aşağı yönlü hareketi gösterebilir.
Ortalama Gerçek Aralığın (ATR) pratik uygulaması:
ATR kullanımına bir örnek, mevcut volatiliteye dayalı olarak zararı durdurma seviyelerinin belirlenmesidir:
- ATR yüksekse, bir tüccar daha büyük dalgalanmalara yer açmak ve riski sınırlamak için daha fazla stop loss belirleyebilir.
- ATR düşükse, riski en aza indirmek için daha sıkı bir stop loss belirlenebilir.
Yatırımcılar, ticaret stratejilerini ayarlamak için ATR’yi de kullanabilirler. Örneğin, daha dalgalı piyasalarda pozisyon büyüklüklerini azaltabilir veya işlem gören sözleşme sayısını ayarlayabilirler.
ATR’nin diğer teknik göstergeler ve kapsamlı bir piyasa analizi ile birlikte kullanılması gerektiğini unutmamak önemlidir. Alım satım kararları için tek başına kullanılmamalıdır. Risk yönetimi ve mevcut piyasa koşullarının anlaşılması da ticarette başarı için çok önemlidir.
