Para Akış Endeksi (MFI), finansal analizde bir varlığa giren ve çıkan para akışını ölçmek için geliştirilmiş teknik bir göstergedir. MFI, alış ve satış baskısını ölçmek ve potansiyel trend dönüşlerini veya devamlarını belirlemek için fiyat ve hacim unsurlarını birleştirir.
Para Akışı Endeksi (MFI) nasıl çalışır?
MFI, fiyat ve işlem hacminden türetilen para akışı kavramına dayanmaktadır. MFI’nin hesaplanması için temel adımlar aşağıda verilmiştir:
Tipik fiyat (TP): En yüksek fiyat, en düşük fiyat ve günün kapanış fiyatının toplamını 3’e bölerek bir günün ortalama fiyatını hesaplayın:
TP = (En yüksek fiyat + en düşük fiyat + kapanış fiyatı) / 3
Para Akışı (MF): Tipik fiyatı işlem hacmiyle çarparak ve kapanış fiyatının bir önceki günün kapanış fiyatından daha yüksek veya daha düşük olup olmadığını belirleyerek bir günün para akışını hesaplayın:
MF = TP x işlem hacmi
Pozitif Para Akışı (PMF) ve Negatif Para Akışı (NMF): Kapanış fiyatının bir önceki günün kapanış fiyatından daha yüksek veya daha düşük olmasına bağlı olarak para akışını pozitif ve negatif akışlara ayırır. Belirli bir dönem boyunca (genellikle 14 dönem) PMF ve NMF toplamını hesaplayın.
Para Oranı (MR): PMF’yi NMF’ye bölerek para oranını (MR) hesaplayın:
MR = PMF / NMF
Para Akış Endeksi (MFI): MFI’yi aşağıdaki formülü kullanarak hesaplayın: MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
MFI normalde 0 ile 100 arasındadır. Yüksek bir MFI değeri (80’in üzerinde) aşırı alım durumunu gösterirken, düşük bir MFI değeri (20’nin altında) aşırı satım durumunu gösterir.
Para Akışı Endeksinin (MFI) Avantajları:
Nakit akışı ölçümü: MFI, bir varlığa giren ve çıkan nakit akışını ölçmeye yardımcı olur ve alım veya satım baskısını ölçebilir.
Yakınsama veya ıraksama: MFI, fiyat hareketleri ile para akışı arasındaki yakınsama veya ıraksamayı tanımak için kullanılabilir, bu da potansiyel tersine dönüşleri veya devamları gösterebilir.
Yorumlaması kolay: MFI’dan gelen sinyallerin yorumlanması kolaydır. Yüksek bir MFI değeri aşırı alım durumunu, düşük bir değer ise aşırı satım durumunu gösterebilir.
Para Akışı Endeksinin (MFI) Dezavantajları:
Yanlış sinyaller: Birçok teknik göstergede olduğu gibi MFI’de de, özellikle piyasa yatay hareket ediyorsa veya dar bir aralıkta kalıyorsa, yanlış sinyaller oluşabilir.
Gecikmeli gösterge: MFI, geçmiş fiyat ve hacim verilerine dayanan geriye dönük bir göstergedir. Değişen piyasa koşullarına her zaman hızlı tepki veremez.
Para Akışı Endeksinin (MFI) pratik uygulaması:
MFI’nin uygulanmasına bir örnek, işlem yapmak için sinyallerinin kullanılmasıdır:
MFI değeri 80’in üzerine çıkarsa, bu aşırı alım durumuna işaret edebilir ve bir tüccar kısa pozisyon almayı düşünebilir.
MFI 20’nin altına düşerse, bu aşırı satım durumuna işaret edebilir ve bir tüccar uzun bir pozisyon almayı düşünebilir.
Yatırımcılar ayrıca olası trend dönüşlerini veya devamlarını belirlemek için MFI ile fiyat trendi arasındaki yakınsama veya ayrışmayı analiz edebilirler. MFI, alım satım kararları vermek için diğer teknik göstergeler için bir onay olarak kullanılabilir. MFI’nin diğer analitik teknikler ve kapsamlı bir piyasa analizi ile birlikte kullanıldığında en etkili yöntem olduğunu belirtmek önemlidir.
